Investoři zbystřete! Máte poslední 4 měsíce na výhodné financování nemovitosti

5.12.2025
Petr Broža
7 minut čtení
Investoři zbystřete! Máte poslední 4 měsíce na výhodné financování nemovitosti

Hypoteční trh se v příštích měsících zásadně promění. Česká národní banka oznámila zpřísnění podmínek pro investiční hypotéky, které začne platit od 1. dubna 2026. A z předchozích doporučení víme, že tato pravidla budou banky implementovat velmi rychle.

Pro investory to znamená jediné: kdo plánuje nákup investiční nemovitosti, má poslední čtyři měsíce na využití současných, výrazně příznivějších podmínek.
 

Co přesně Česká národní banka zpřísňuje?

ČNB se zaměřila na hypotéky poskytované na investiční účely, tedy na:

  • koupi třetí a další nemovitosti,
  • koupi nemovitosti určené k pronájmu.

Pro tyto úvěry ČNB doporučuje zavést dva zásadní limity:

1) LTV maximálně 70 %

Banky by mohly půjčit jen 70 % hodnoty nemovitosti. Dnes je běžné financování okolo 80 %. Co to znamená v praxi?

  • Nemovitost za 6 000 000 Kč
  • Dnes úvěr cca 4 800 000 Kč
  • Nově maximálně 4 200 000 Kč

Investor tedy bude muset vynaložit o 600 000 Kč více vlastních peněz než dnes.

2) DTI maximálně 7

DTI vyjadřuje maximální možné zadlužení při porovnání s čistým ročním příjmem žadatele. Pokud má někdo roční příjem 800 000 Kč, může si nově půjčit maximálně: 7 × 800 000 Kč = 5 600 000 Kč.

U investorů dlouhodobě docházelo k vyšším DTI, často nad 9. A právě tyto úvěry označuje ČNB nově za rizikovější.
 

Kdy změny vstoupí v platnost?

1. dubna 2026. Banky tak dostaly signál už nyní a na nové podmínky začnou reagovat.
 

Proč ČNB zpřísňuje pravidla?

Důvody jsou tři – a všechny vycházejí z analýz ČNB.

1) Přehřátý trh a dvouciferný růst cen nemovitostí
Aktivita na hypotečním trhu překročila dlouhodobé průměry. Ceny bytů se zvyšují rychlým tempem. Investiční nákupy jsou jedním z faktorů, které poptávku tlačí nahoru.

2) Rostoucí podíl investičních hypoték
Šetření ČNB ukazuje:

  • stále více lidí kupuje nemovitosti jako investici,
  • investiční hypotéky tvoří významnou část nových úvěrů,
  • asi polovina hypoték s DTI nad 9 je investičního charakteru.

Tyto úvěry jsou podle ČNB výrazně rizikovější.

3) Prevence systémových rizik
ČNB nechce znovu aktivovat plošné limity DSTI a DTI pro všechny. Proto zavádí cílené zpřísnění pouze na investory.
 

Co to znamená pro investory v praxi?

1) Bude potřeba více vlastních peněz
Zvýšení minimální spoluúčasti z 20 % na 30 % změní hru. Mnozí investoři nebudou schopni splnit nový limit.

2) Bude omezen maximální úvěrový rámec
DTI 7 výrazně snižuje:

  • kolik si investor může celkem půjčit,
  • jak velkou nemovitost může financovat,
  • kolik bytů si může postupně nakupovat.
     

Čas hraje zásadní roli

Kdo začne řešit koupi začátkem roku, má reálnou šanci dostat se do procesu ještě před účinností limitů. Makléř Petr Broža doporučuje: „Investiční nákup je třeba řešit v předstihu. Nestačí začít jednat měsíc před. Je potřeba rezervace, smlouvy, financování – a to vše trvá. Ideální je vstoupit do procesu nejpozději v lednu.“
 

Jak se na změny připravit?

1) Prověřte si DTI a svou úvěrovou kapacitu

  • zkontrolovat stávající úvěry,
  • zvážit konsolidaci,
  • snížit limity kreditních karet (často výrazně zvyšují DTI).

2) Spočítejte vlastní zdroje podle LTV 70 %
Připravte si 30 % kupní ceny + vedlejší náklady.

3) Vyberte lokalitu s dobrým potenciálem růstu výnosu
Brno a okolí stále patří mezi nejsilnější investiční destinace.

4) Konzultujte investiční strategii
V Real Spektrum vám rádi připravíme:

  • analýzu výnosnosti,
  • srovnání projektů,
  • doporučení vhodného financování,
  • právní kontrolu.

Petr Broža dodává: „Naším úkolem je pomoci investorům najít řešení, které bude fungovat jak dnes, tak po zpřísnění pravidel. U každého klienta vycházíme z jeho možností, cílů a očekávaného výnosu.“

Doporučené investiční projekty

Čtyři prověřené příležitosti vhodné pro investory, kteří hledají stabilní výnos a silnou poptávku po pronájmu.

Urban Park

Lokalita: Brno – Husovice

Typ: moderní městské bydlení

Ideální pro: dlouhodobý pronájem, trendy lokalita

Detail projektu →

Rezidence Krokus

Lokalita: Brno – Židenice

Typ: úsporný dům, energetická třída A

Ideální pro: dlouhodobý pronájem, dobrá cena za m²

Detail projektu →

Křižíkova

Lokalita: Brno – Královo Pole

Typ: menší apartmánový dům

Ideální pro: investory hledající klidnou lokalitu

Detail projektu →

Rezidence Ametyst

Lokalita: Tišnov

Typ: moderní areál 30 min od Brna

Ideální pro: rodinné bydlení

Detail projektu →

Nejčastější otázky a odpovědi

Týká se zpřísnění všech hypoték?
Ne. Pouze investičních – tedy úvěrů na nákup 3. a další nemovitosti nebo nemovitosti určené k pronájmu.

Platí zvýhodněné limity pro žadatele do 36 let i pro investiční nákup?
Ne. Věkové zvýhodnění (90 % LTV a vyšší DTI) se týká jen vlastního bydlení.

Co když začnu hypotéku řešit až v březnu?
Je pravděpodobné, že se to nestihne. Doporučujeme začít řešit již nyní.

Vyplatí se investovat i po zpřísnění?
Ano — ale výběr nemovitosti a financování bude složitější. Proto doporučujeme nákup stihnout ještě za výhodných podmínek.
 

Závěrečné doporučení – kdo chce investovat, ať začne hned

Změny ČNB výrazně promění trh. Pro investory se tak otevírá krátké, ale mimořádně důležité období, kdy lze investiční nákup financovat výhodněji a s menšími nároky na vlastní kapitál. Real Spektrum je připraveno vám pomoci se v situaci zorientovat a najít bezpečnou, výnosnou a promyšlenou investici.

Chcete využít poslední 4 měsíce výhodného financování? Rádi vám doporučíme vhodné nemovitosti a zajistíme kompletní servis.

Nezávazně nás kontaktujte

Obsah článku

triangletriangle

Chcete se na něco zeptat? Zajímá vás něco?

Jméno a příjmení
Telefon
E-mail
Zpráva
bgbg

Ochrana osobních údajů

Společnost REAL SPEKTRUM, a.s., se sídlem Praha 1, náměstí Republiky 656/8, Staré Město, PSČ 110 00, IČ: 25314718, zapsaná u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 6807, hlavní kancelář, provozovna a adresa pro doručování: Brno, Lidická 77, č.p. 718, PSČ 602 00, předkládá svým klientům informace o zpracování osobních údajů, tedy jaké jsou naše zásady pro zpracování osobních údajů, jaké osobní údaje zpracováváme, jaký je zdroj těchto údajů, za jakým účelem a po jakou dobu údaje uchováváme, komu je poskytujeme a jaká jsou Vaše práva jako subjektu těchto údajů.

JAKÉ JSOU NAŠE ZÁSADY PRO ZPRACOVÁNÍ OSOBNÍCH ÚDAJŮ

Při zpracování osobních údajů postupujeme podle platných právních předpisů, především Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2016/679 ze dne 27. dubna 2016 o ochraně fyzických osob v souvislosti se zpracováním osobních údajů a o volném pohybu těchto údajů a o zrušení směrnice 95/46/ES a zákona č. 110/2019 Sb., o zpracování osobních údajů, ve znění pozdějších předpisů. Dbáme na bezpečnost při zpracování osobních údajů a rozsah jejich zpracování omezujeme na nezbytné minimum. Se zásadami pro zpracování osobních údajů seznamujeme klienta při uzavírání obchodu nebo při poskytnutí služby. Tento dokument je volně dostupný v sídle a hlavní kanceláři naší společnosti a na našich internetových stránkách www.realspektrum.cz. Stejným způsobem budou oznamovány jeho změny, resp. bude zpřístupňováno aktualizované znění tohoto dokumentu.

JAKÉ OSOBNÍ ÚDAJE ZPRACOVÁVÁME

- identifikační údaje: jméno, příjmení, titul, datum narození, rodné číslo (bylo-li přiděleno), rodinný stav, včetně případné úpravy majetkového režimu manželů, zejména rozsahu společného jmění manželů,
- kontaktní údaje klienta: telefonní číslo, e-mailová adresa, adresa trvalého pobytu, případně jiného pobytu na území ČR, korespondenční adresa (je-li odlišná od adresy trvalého pobytu),
- fyzická osoba podnikající – obchodní firma, odlišující dodatek, místo podnikání, IČO, daňové identifikační číslo,
- údaje o nemovitosti či jiném majetku, jichž se obchod dotýká
- údaje zpracovávané za účelem plnění povinností vyplývajících ze zákona č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu: místo narození, státní občanství, pohlaví, druh a číslo průkazu totožnosti, stát/orgán, který průkaz totožnosti vydal, doba platnosti průkazu totožnosti, informace o tom, zda jde o politicky exponovanou osobu či osobu podléhající mezinárodním sankcím, údaje o majetkové a řídicí struktuře klienta – právnické osoby a angažmá fyzických osob ve struktuře, údaje o původu a zdroji majetku klienta.

Shora uvedené údaje jsou pro nás nezbytné pro přípravu smluvních dokumentů s našimi klienty; tyto údaje nám tedy za tímto účelem jako náš klient poskytujete dobrovolně a bez jejich poskytnutí nelze navázat obchodní vztah ani Vám poskytnout službu. V případě, že bychom tyto údaje chtěli využít k jinému účelu, než k činnosti vyplývající z našeho smluvního vztahu s Vámi, nebo k plnění povinností, které nám vyplývají z právních předpisů, budeme ke zpracování Vašich údajů potřebovat Váš souhlas.

Mimo výše uvedené údaje shromažďujeme také soubory cookie a další nástroje pro analýzu webu, které automaticky získávají informace o Vás, pokud používáte stránky www.realspektrum.cz. Mezi tyto údaje patří například:

informace o tom, který webový prohlížeč používáte, podrobnosti o webových stránkách, které jste si prohlédli, odkazy, na které jste klikli apod.

Více informací o používání cookies a nástrojů pro analýzu za účelem zkvalitnění poskytování služeb na webu www.realspektrum.cz naleznete

Z JAKÝCH ZDROJŮ ZÍSKÁVÁME OSOBNÍ ÚDAJE

Přímo od klienta při žádosti o poskytnutí informací ohledně našich služeb, při jednání o zprostředkování realitního obchodu nebo při následné realizaci tohoto zprostředkování; dále z veřejných rejstříků a seznamů (například obchodní rejstřík, živnostenský rejstřík, evidence katastru nemovitostí apod.).

ZA JAKÝM ÚČELEM A PO JAKOU DOBU OSOBNÍ ÚDAJE ZPRACOVÁVÁME

⇒  bez souhlasu klienta

- za účelem realizace obchodního vztahu či poskytnutí služby – zpracování osobních údajů je nezbytné pro řádné plnění práv a povinností vyplývajících ze smluvního vztahu s klientem; za tímto účelem jsou na základě oprávněného zájmu osobní údaje klienta zaneseny do naší databáze
- pro plnění povinností vyplývajících ze zákona (např. dle zák. č. 563/1991 Sb., o účetnictví, zák. č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu apod.)
- za účelem ochrany svých práv a právem chráněných zájmů

⇒  se souhlasem klienta zpracováváme pro marketingové účely následující údaje: jméno, příjmení a e-mailová adresa

Osobní údaje uchováváme pouze po dobu nezbytně nutnou pro realizaci obchodního vztahu, poskytnutí služby a ochranu svých práv a právem chráněných zájmů dle příslušných právních předpisů, nejdéle však po dobu pěti let od ukončení obchodu či obchodního vztahu. Pro plnění našich povinností stanovených příslušnými právními předpisy, zejména v souvislosti s vedením účetnictví a daňové evidence, osobní údaje uchováváme po dobu stanovenou příslušnými právními předpisy pro jednotlivé údaje a doklady.

Údaje a doklady pro účely povinností dle AML zákona zpracováváme a archivujeme po dobu 10 let od ukončení obchodu či obchodního vztahu.

Osobní údaje zpracovávané na základě udělení souhlasu se zpracováním osobních údajů zpracováváme po dobu uvedenou v tomto souhlasu, případně po dobu do jeho odvolání.

KTERÝM TŘETÍM OSOBÁM POSKYTUJEME OSOBNÍ ÚDAJE

Osobní údaje zpracováváme jako správce prostřednictvím svých zaměstnanců nebo prostřednictvím třetích osob – zpracovatelů, přičemž vždy zajišťujeme vysokou úroveň zabezpečení osobních údajů našich klientů. Našimi zpracovateli jsou spolupracující společnost HLADKY.LEGAL advokátní kancelář s.r.o., se sídlem Orlí 483/1, 602 00 Brno, IČO: 05277493, správce IT sítě Jiří Zemek, se sídlem Vodárenská 206/12, 664 91 Ivančice, IČO: 72307846, poskytovatel realitního softwaru a správce webových stránek Realman s.r.o., se sídlem Družstevní 421/1, 679 04 Adamov, IČO: 26227461, poskytovatel e-mailového klienta FASTER CZ spol. s r.o., se sídlem Jarní 1064/44g, Maloměřice, 614 00 Brno, IČO: 60722266, zpracovatel účetnictví SLUNEX spol. s r.o., se sídlem Eleonory Voračické 659/22a, 616 00 Brno, IČO: 63484340 a poskytovatel systému pro zpracování e‑mailů Ecomail.cz, se sídlem Na Zderaze 1275/15, 120 00 Praha 2, Česká republika. Údaje našich klientů poskytujeme třetím osobám i v případech, kdy jsme povinni na základě platných právních předpisů tyto údaje zpřístupnit a předat – zejména orgánům státní správy, soudům, orgánům činným v trestním řízení, exekutorům, notářům, insolvenčním správcům apod. Osobní údaje předáváme třetím osobám také za účelem ochrany našich práv a právem chráněných zájmů (například našim spolupracujícím advokátním kancelářím). Rozsah poskytnutých osobních údajů bude v takovém případě omezen pouze na údaje nezbytné pro úspěšné uplatnění našeho nároku. Na žádost klienta poskytneme jeho osobní údaje i dalším třetím osobám, vždy však pouze v nezbytně nutném rozsahu a pouze v souvislosti se službami, které pro naši společnost nebo pro klienta tyto třetí osoby zajišťují. Jedná se například o našeho spolupracujícího znalce za účelem vyhotovení znaleckého posudku o ceně nemovitosti nebo finančního poradce za účelem zpracování nabídky na financování koupě nemovitosti apod.

Údaje zpracovávané dle AML zákona mohou být předávány dle příslušných právních předpisů příslušným orgánům veřejné moci a orgánu dozoru nad plněním povinností dle AML zákona. Orgánem dozoru pro plnění povinností dle AML zákona je Finanční analytický úřad.

JAKÝM ZPŮSOBEM ZPRACOVÁVÁME OSOBNÍ ÚDAJE

Osobní údaje zpracováváme a uchováváme v elektronické podobě prostřednictvím prostředků výpočetní techniky, a dále v listinné podobě. Zpracování osobních údajů zahrnuje jejich zaznamenávání, pořizování kopií listin a dokumentů, hodnocení a archivaci. Osobní údaje klientů v listinné i elektronické podobě uchováváme ve služebních prostorách naší společnosti, kam je nepovolaným osobám zamezen přístup běžnými prostředky (zamčené dveře, osobní dohled zaměstnanců společnosti apod.). Přístup k osobním údajům je omezen pouze na zaměstnance společnosti a výše uvedené zpracovatele. Všechny tyto osoby jsou vázány zákonnou nebo smluvní povinností mlčenlivosti. Přístup k osobním údajům klienta je rovněž chráněn systémem přístupových hesel a práv.

JAKÁ PRÁVA MÁTE JAKO SUBJEKTU ÚDAJŮ

Ve vztahu k osobním údajům zpracovávaným pro účely plnění smlouvy o realitním zprostředkování a/nebo smlouvy o zprostředkování či jiném poskytování služeb má klient tato práva:

Právo na přístup k osobním údajům znamená, že klient má právo od nás získat informace o tom, zda zpracováváme jeho osobní údaje, a pokud ano, o jaké údaje se jedná a jakým způsobem jsou zpracovávány. Klient má také právo, abychom mu bez zbytečného odkladu opravili na jeho žádost nepřesné osobní údaje, které se ho týkají. Neúplné osobní údaje má klient právo kdykoli doplnit.

Právo na výmaz osobních údajů představuje jinými slovy vyjádřenou naši povinnost zlikvidovat osobní údaje, které o klientovi zpracováváme, pokud jsou splněny určité podmínky a klient o to požádá. Toto právo se netýká údajů zpracovávaných podle AML zákona, údajů nezbytných pro plnění našich dalších zákonných povinností a ochranu našich oprávněných zájmů.

Klient má právo, abychom v určitých případech omezili zpracování jeho osobních údajů. Proti zpracování, které je založené na našich oprávněných zájmech, na oprávněných zájmech třetí osoby nebo je nezbytné pro splnění úkolu prováděného ve veřejném zájmu či při výkonu veřejné moci, má klient právo kdykoli vznést námitku.

Právo na přenositelnost údajů dává klientovi možnost získat osobní údaje, které nám poskytl, ve strukturovaném, běžně používaném a strojově čitelném formátu. Tyto údaje může následně předat jinému správci nebo, pokud je to technicky možné, požadovat, aby byly předány přímo mezi správci .

Klient má právo kdykoli odvolat udělený souhlas nebo změnit jeho rozsah ve vztahu ke zpracování osobních údajů, které jsou zpracovávány na základě souhlasu. Ve vztahu k ostatním důvodům zpracování se právo kdykoli odvolat souhlas se zpracováním osobních údajů neuplatní, s výjimkou případů stanovených zákonem.

V případě, že bude klient jakkoli nespokojen s námi prováděným zpracováním svých osobních údajů, může podat stížnost přímo nám, nebo se obrátit na Úřad pro ochranu osobních údajů.

Více informací o právech klienta je k dispozici na internetových stránkách Úřadu pro ochranu osobních údajů www.uoou.gov.cz.

Práva klienta ve vztahu k osobním údajům lze uplatnit některým z následujících způsobů:

- osobně v sídle naší společnosti nebo v hlavní kanceláři,
- e-mailem na adresu: [email protected], nebo
- telefonicky na čísle: +420 533 339 111.